レバETFと指数の値動きがリンクしない問題を検証してみたんだが

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2021.06.16

元スレ：https://egg.5ch.net/test/read.cgi/stock/1623767197/

809 トレーダー　2021/06/16(水) 07:29:22.09 ID:EnRFx111M [1/11]

そういや昨日誰かが言ってたレバETFと指数の値動きがリンクしない問題を検証してみたんだが

SP500 前日終値4255.15→本日終値4246.59 ▲0.20116…%

SPXL 前日終値103.72→本日終値103.12 ▲0.57848….%

SP500の騰落率3倍=▲0.60350…%

というわけで（誤差レベルだが）指数よりレバETFの方が下落にむしろやや強いという結果でした

まぁ考えたら当たり前なんだけどね

レバレッジは複利効果を強めるが、複利効果は下落局面では下落幅を小さくする方向に働くんだから

（裏表としてボックス相場で起きる自然減価も大きくなるが）

さもそれっぽく有識者ぶって語ってる人の言うことでも鵜呑みにしちゃダメだよというお話

▼ 813 トレーダー　2021/06/16(水) 07:31:38.15 ID:pBQBYkeAd

>>809

元々の主張がよくわからん

▼ 816 トレーダー　2021/06/16(水) 07:37:02.54 ID:EnRFx111M

>>813

俺もスレ保存してないが「レバETFは3倍と言いつつ上昇局面では2.96倍くらい、下落局面では▲3.06倍くらいになる」という主張だった

誰かレス貼ってくれない？昨日の午前中のやり取りなんだが

▼ 821 トレーダー　2021/06/16(水) 07:39:23.36 ID:vkFf3vlHa

>>816

同じものをリンクさせてるわけじゃないから単日では差も出るやろと思ってスルーしたけんど

▼ 872 トレーダー　2021/06/16(水) 08:17:19.15 ID:Xt1ERpeI0

>>816

これか？

+10%の値動きのとき、レバ3は3倍動いてくれず2.75倍。

−10%の値動きのとき、レバ3は3倍動いてくれず3.39倍。

この辺を説明してるサイトがほとんど無い。証券会社すらしてない。

-10%のあと+10%しても戻らない、指数でもそうだから、レバだともっと戻らないとか的外れの説明をしてるサイトが横行してる。

これどういう仕組みなん？